中国这回大降息，今日一看，5年定期存款也就3.87了，相当于年中时候的半年定期，降的也太快了点吧。
昨天才明白另外一个道理，中国的存款利率都是不计复利的。比如5年存款利率是5.13%(老数据)，那么100块存5年利息就是100×5×5.13% = ￥25.65。如果按复利计算，应该是100×[ (1+5.13%)^5 – 1 ] = ￥28.42。如果本金大一些话，差别还是挺大的。这样实际上5.13%的年化利率其实是4.67% （= (1+5.13%×5) ^ 1/5 – 1 )。现在3.87%的年化利率是3.60%。
但是我们贷款的时候，是按月计算复利的。用等本金的计算方法，公式是：
每月还款金额=贷款本金／贷款期数（按月计）+（贷款本金—累计已归还本金额）×月利率
月利率=贷款年利率/12
但是这里是计算复利的，因为我们按月结息，所以实际上年化的贷款利率应该=(1+r/12)^12 – 1，其中r是标称的贷款年利率。如果用现在的6.12%来算的话，应该是6.29%。如果按去年的7.83%来算，应该是8.12%。
总结一下，我觉得设计这套体系的人挺有意思的，实际上的年化利率在存款上是比标称的要小的，在贷款上要大的。不知道是为了大家计算简便呢，还是出于某种恶意的目的？不过从5年的存款利率上看，不管是3.87%还是3.60%，都是赶不上通货膨胀的，还是多买房子吧。。:P
Update: 在米国的搞金融的同志给我普及了一下金融知识：
定期的利息是一次性支付的，所以不算复利
而房贷是每月支付的，所以要算复利
美国很多会标注两个利率，一个是简单利率，一个是实际利率
但是很多老美非常困惑，基本不能理解，哈哈
所以，中国的银行也没有骗人，我觉得全世界银行都一样
定期是不能算复利的，原因是一次性支付
活期是算复利的，因为每月支付利息 (老马说：0.72算复利也没多少。。。)
大概就是这些啦……